Kennzahlen sind essenzielle Werkzeuge für Anleger*innen, um die finanzielle Gesundheit und das Potenzial von Aktien zu bewerten. Sie bieten Einblicke in verschiedene Aspekte eines Unternehmens, wie Rentabilität, Liquidität oder Wachstum. Eine wichtige Kennzahl ist die Dividendenrendite. Sie spiegelt die Attraktivität einer Aktie in Bezug auf das Generieren von Einkommen wider. Durch die Analyse dieser und anderer Kennzahlen kannst du fundierte Entscheidungen für dein Portfolio treffen.
Die Dividende...... ist ein Anteil am Gewinn einer Aktiengesellschaft, den das Unternehmen an seine Aktionär*innen ausschüttet. Neben steigenden Kursen ist diese Gewinnbeteiligung eine zweite Möglichkeit, von Aktien zu profitieren.
Je höher – desto besser? So bewertest du Dividendenaktien
Je höher – desto besser? So bewertest du Dividendenaktien
Die wichtigste Kennzahl zur Bewertung von Dividendenaktien ist die Dividendenrendite. Du berechnest sie, indem du die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs teilst und mit 100 multiplizierst, um auf eine Prozentzahl zu kommen.
Dividendenrendite (in %)= (Dividende je Aktie x 100) / Aktienkurs
Wenn eine Aktie an der Börse 50 Euro kostet und das Unternehmen eine Dividende von 3 Euro ausschüttet, bedeutet das eine Rendite von 6 Prozent (3 : 50 x 100 = 6).
Die Dividende mindert den Aktienkurs um den jeweiligen Ausschüttungsbetrag. Das Wertpapier wird dann „ex Dividende“ gehandelt. Nach der Auszahlung ist diese Aktie dann 47 Euro wert.
Gegenwart, Vergangenheit, Zukunft
Gegenwart, Vergangenheit, Zukunft
Für die Bewertung der Aktie sind Höhe und Zuverlässigkeit der Dividendenzahlung wichtig – gepaart mit einem soliden Geschäftsmodell. Eine hohe Rendite spricht dafür, dass die Aktie zu einem günstigen Preis gehandelt wird. Allerdings kann sie auch ein Zeichen von starkem Risiko sein – einige Unternehmen mit unsicherer Zukunft versuchen Anleger*innen mit Dividenden zu locken. Deshalb lohnt sich ein Blick in die Vergangenheit: Hat das Unternehmen die Dividende zuverlässig über viele Jahre ausgezahlt? Aktien, die mindestens 25 Jahre lang Gewinne ausschütten, nennt man oft Dividenden-Aristokraten. Nach 50 Jahren werden sie sogar zu Dividenden-Königen.
DividendenrenditeSie kann auch ein Zeichen von starkem Risiko sein.
Ist die Dividende im gleichen Tempo gewachsen wie der Gewinn? Das sagt dir der jährliche Finanzbericht, den alle börsengelisteten Firmen veröffentlichen müssen. Du findest diese Bilanz meist auf der Webseite des Unternehmens im Bereich „Investor Relations“.
Denke auch an die Zukunftsperspektive des Unternehmens: Kannst du dir vorstellen, dass es noch ein paar Jahrzehnte lang erfolgreich ist? Zum Beispiel bieten einige Energieversorger eine hohe Dividendenrendite. Diese Unternehmen haben in der Vergangenheit gute Gewinne erzielt, aber der Kohle- und Atomausstieg und der Wandel zu erneuerbaren Energien setzen ihrem Geschäftsmodell zu.
Von Dividenden leben
Um ein substantielles Einkommen aus Dividendenzahlungen zu erzielen, brauchst du ein ausreichend hohes Startkapital. Eine Möglichkeit ist, in Wachstumsaktien ohne Gewinnausschüttung zu investieren, nach einigen Jahren möglichst mit Gewinn zu verkaufen und das Geld dann in Dividendentitel umzuschichten.
Obwohl die meisten deutschen Unternehmen ihre Dividende jährlich auszahlen, ist ein monatliches Einkommen möglich – mit Dividenden-ETFs, die vierteljährlich ausschütten. Wenn du beispielsweise drei solcher ETFs mit unterschiedlichem Auszahlungsrhythmus kombinierst, landet jeden Monat Geld auf deinem Konto. Hierbei solltest du auf eine breite Streuung der ETFs achten.
Dividendenfonds: ausschüttend oder thesaurierend?
Dividendenfonds: ausschüttend oder thesaurierend?
Für eine Dividendenstrategie musst du deine Aktien nicht unbedingt selbst auswählen. Es gibt verschiedene Anbieter von ETFs, also Aktienfonds, die einen Index abbilden, speziell für Dividendentitel. Oder du nutzt aktiv gemanagte Fonds mit Dividendenfokus, bei denen professionelle Fondsmanager*innen die Auswahl treffen. Bei beiden Varianten gibt es einige, die Gewinne ausschütten, andere investieren sie sofort wieder, um den Zinseszins-Effekt zu nutzen. Dieser Ansatz wird thesaurierend genannt.
Besonderheiten bei Kauf und Verkauf
Besonderheiten bei Kauf und Verkauf
Du hast das Recht auf eine Dividende, wenn die Aktie eines Unternehmens am Stichtag in deinem Depot liegt. Für deutsche Unternehmen ist das der Tag der Hauptversammlung. Der folgende Tag wird Ex-Tag genannt – angelehnt an den Kurszusatz „ex Dividende“. Bis zur tatsächlichen Auszahlung kann es aber noch dauern.
Deutsche Firmen schütten Gewinne in der Regel einmal pro Jahr aus. Im Ausland sind auch halb- und vierteljährliche Auszahlungen üblich. In diesem Fall erfährst du die Ex-Tage in Quartalsberichten oder auf der Webseite der Unternehmen.
Dividenden sind steuerpflichtiges Einkommen. Die DKB bietet wie die meisten Banken einen Freistellungsauftrag an. Das bedeutet, dass der Freibetrag bei der Auszahlung automatisch berücksichtigt wird. Wenn du Depots bei mehreren Banken hast, kannst du die Höhe der jeweiligen Freistellungsaufträge anpassen.
