Das Wichtigste in Kürze:
Mit einem Aktienfonds investierst du in die Aktien vieler Unternehmen gleichzeitig.
Du verdienst an den Gewinnen dieser Unternehmen, nimmst aber auch an ihren Verlusten teil.
Durch die breite Streuung in viele verschiedene Aktien ist das Risiko im Vergleich zu Einzelaktien niedriger.
Du kannst mit einer Einmalzahlung oder mit monatlichen Sparraten investieren.
Einfach erklärt: Was ist ein Aktienfonds?
Wie funktionieren Aktienfonds?
Kurssteigerungen
Ein Fonds umfasst 100 Aktien, die jeweils 100 € wert sind. Das aktive Fondsvermögen beträgt also 10.000 €. Nun steigt der Kurs aller Aktien auf 150 €, weil die Unternehmen gut wirtschaften. Das Fondsvermögen wächst auf 15.000 €.
Kaufst du als Investor*in einen Fondsanteil für 100 €, steigt sein Wert also auf 150 €. Ein Verkauf würde dir 50 € Gewinn bringen (die Fondskosten nicht eingerechnet).
Das Ganze funktioniert auch in die andere Richtung: Sinkt der Wert aller Aktien im Fonds auf 50 €, beträgt das Fondsvermögen nur noch 5.000 €. Auch dein Anteil ist dann weniger wert – du hast also Geld verloren.
Dividendenzahlungen
Ein Unternehmen beschließt, 1 € Dividende pro Aktie auszuzahlen. Ein Aktienfonds besitzt 10.000 Aktien dieses Unternehmens. Somit erhält der Fonds 10.000 € als Dividendenzahlung. Dieses Geld fließt ins aktive Fondsvermögen. Der Fonds – und somit auch dein Fondsanteil – wird also wertvoller.
Typen von Aktienfonds
Branchenfokus: Manche Fonds spezialisieren sich auf bestimmte Branchen wie erneuerbare Energien oder Technologien.
Unternehmensfokus: Einige Fonds investieren ausschließlich in große etablierte Unternehmen oder Unternehmen mit starken historischen Dividenden, andere konzentrieren sich auf Mittelständler und erfolgversprechende Börsenneulinge.
Regionaler Fokus: Fonds können ausschließlich in Unternehmen aus bestimmten Regionen investieren, wie Europa, Asien oder die USA.
Ethik- und Nachhaltigkeitsfokus: Manche Fonds investieren gezielt in Unternehmen, die festgelegte ethische Kriterien erfüllen oder nachweislich nachhaltig wirtschaften.
Thesaurierende vs. ausschüttende Fonds
Aktiver Aktienfonds vs. Exchange Traded Funds (ETFs)
Kurz erklärt: Was ist ein Index?
Ein Index ist eine Kennzahl, der die Entwicklung von einer bestimmten Wertgruppe spiegelt. Beispiel: Der Index „DAX 40“ bündelt die Aktien der 40 größten Unternehmen in Deutschland. Steigt der durchschnittliche Wert der Aktien, steigt auch der DAX. Sinkt der Durchschnitt der Aktien, sinkt der Index mit.
Ein DAX-40-ETF hält die DAX-40-Aktien in entsprechender Gewichtung. Der ETF hofft darauf, dass der Wert dieses Indexes langfristig steigt. In dem Fall steigt auch der Wert des ETFs und du erzielst einen Gewinn.
Pro
- Deutlich geringere Kosten als aktiv gemanagte Aktienfonds
- Einfacher Kauf und Verkauf über die Börse während der Handelszeiten
- Keine Abhängigkeit von der Leistung des Fondsmanagements
Contra
- Kein aktives Risikomanagement, das in schwachen Börsenphasen das Verlustrisiko reduzieren kann
- Keine Chance auf Überrendite durch aktives Management
- Investitionen in spezielle Märkte können mit Management deutlich ertragreicher sein
Ausgabeaufschlag: Diesen zahlst du jedes Mal, wenn du einen Fondsanteil kaufst. Er liegt in der Regel zwischen 0 und 5 %.
Verwaltungsgebühren: Sie fallen für das Fondsmanagement an und werden jährlich abgerechnet. Typischerweise liegen sie zwischen 0,5 und 2 %.
Performancegebühren: Wenn das Management bestimmte Ziele erreicht, kann, abhängig vom Fonds, eine zusätzliche Performancegebühr anfallen. Bei Aktienfonds ist die Performancegebühr jedoch selten.
Depotgebühr: Du brauchst ein Depot, um in einen Aktienfonds zu investieren. Ein Depot ist ein spezielles Konto für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren wie Aktien, Fonds und ETFs. Bei manchen Anbietern zahlst du eine Depotgebühr.
Auf einen Blick: Vor- und Nachteile von aktiven Aktienfonds
Pro
- Automatisch breit gestreute Investition und geringeres Risiko als bei Einzelaktien
- Professionelles Management mit aktivem Risikomanagement
- Wenig Zeitaufwand für Analyse und Überwachung der Aktienkurse
- Einfache Umsetzung auch mit kleinen Beträgen
Contra
- Gezielte Investition in einzelne Unternehmen nicht möglich
- Gebühren mindern die Rendite
- Performance abhängig vom Fondsmanagement, kein Einfluss auf Anlageentscheidungen möglich
- Kursschwankungen bis hin zu Verlusten
Wie hoch ist die Rendite von Aktienfonds?
Achtung: Vergangene Performance eines Aktienfonds ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Welchen Risiken unterliegt ein Investment in einen Aktienfonds?
Das Marktrisiko: Die Kurse einzelner Aktien können stark schwanken und zu Verlusten führen.
Das Managementrisiko: Der Wert des Fonds kann sinken, wenn das Fondsmanagement eine Fehlentscheidung trifft.
Das Liquiditätsrisiko: Wenn sehr viele Menschen ihr Geld gleichzeitig aus einem Fonds abziehen wollen – etwa wegen eines Börsencrashs. Der Fonds kann unter Umständen nicht genug Kapital bereitstellen, um alle Anleger*innen auszuzahlen.
Das Währungsrisiko: Hält der Fonds Aktien aus Ländern mit Fremdwährungen, können Wechselkurse die Rendite erhöhen oder mindern.
Im Datenblatt jedes Fonds findest du eine Risikobeurteilung. Sie kann dir helfen, das Risiko besser einzuschätzen und eine gute Entscheidung zu treffen.
Wie kannst du den passenden Aktienfonds finden?
Checkliste
Schritt 1: Bestimme dein persönliches Anlageziel.
Schritt 2: Grenze die Auswahl geeigneter Fonds ein.
Schritt 3: Nutze die „wesentlichen Anlegerinformationen“.
Schritt 4: Prüfe das Fondsportrait.
Schritt 5: Vergleiche deine Fondsauswahl.
Schritt 6: Wähle den passenden Fonds aus.
Könnte ein Aktienfonds als Anlageform für dich geeignet sein?
langfristig investieren willst, z. B. für die Altersvorsorge.
eine gewisse Risikobereitschaft hast und auch starke Wertschwankungen aushältst.
Grundwissen über Aktien und die Börse besitzt oder bereit bist, es dir anzueignen.
unbedingt in Aktien als Anlageklasse investieren möchtest, aber keine Lust auf Auswahl und Screening von Einzelaktien hast.
dein Geld nur kurzfristig investieren möchtest. In dem Fall könnte ein Tagesgeld oder ein Geldmarktfonds eine bessere Alternative sein.
in eine möglichst sichere Anlage mit kleinem Verlustrisiko investieren willst und dafür auch eine geringere Rendite in Kauf nimmst.
gezielt in die Aktien einzelner Unternehmen investieren möchtest.
durch aktives Traden den Markt schlagen und eine Überrendite erzielen willst.
